Xerox anunció que acordó adquirir Lexmark en un acuerdo valuado en $1.5 mil millones de dólares, incluidos los pasivos asumidos. Esta adquisición fortalecerá la principal cartera de Xerox y creará un negocio global más amplio de impresión y servicios gestionados de impresión, mejor adaptado para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes en el lugar de trabajo híbrido.
“Nuestra adquisición de Lexmark unirá a dos empresas líderes en la industria con valores compartidos, fortalezas complementarias y un profundo compromiso con el avance de la industria de la impresión para crear una organización más fuerte”, dijo Steve Bandrowczak, Director Ejecutivo de Xerox Corporation. Además, agregó que al combinar las capacidades de ambas empresas, estarán mejor posicionados para impulsar un crecimiento rentable a largo plazo y servir a los clientes, impulsando la reinvención de la compañía.
Lexmark es un proveedor líder de soluciones y tecnologías de imagen innovadoras que incluyen una línea de impresoras y equipos multifunción de primera clase. Al combinar sus soluciones con la tecnología Xerox ConnectKey y los servicios de impresión y digitales avanzados, la adquisición creará una cartera de productos superior y subraya el compromiso de Xerox de aumentar el valor para los clientes y socios.
La transacción también fortalecerá la capacidad para atender a los clientes en el creciente mercado de color A4 y diversificar su distribución y presencia geográfica, incluida la región APAC, región Asia Pacífico por sus siglas en inglés. La nueva organización atenderá a más de 200.000 clientes en 170 países con 125 instalaciones de fabricación y distribución en 16 países. En conjunto, ambas compañías tienen una participación entre las cinco principales empresas mundiales en cada uno de los mercados de impresión de nivel inicial, medio y de producción y son actores clave en el gran y estable mercado de servicios de impresión gestionados.
“Lexmark tiene una orgullosa historia de servir a nuestros clientes con tecnología, soluciones y servicios de clase mundial, y estamos entusiasmados de unirnos a Xerox y expandir nuestro alcance con talento compartido y una cartera de ofertas más sólida”, dijo Allen Waugerman, Presidente y Director Ejecutivo de Lexmark.
“Se espera que nuestros valores y nuestra visión compartidos agilicen las operaciones e impulsen la eficiencia, aprovechando lo mejor de ambas empresas para facilitar los negocios con Xerox”, añadió Bandrowczak.
Fundamento de la transacción
- Ajuste estratégico: Xerox y Lexmark tienen operaciones que son complementarias, que ofrecen fortaleza y exposición en el mercado final. Combinadas, las empresas forman un fabricante, distribuidor y proveedor de equipos de impresión y MPS integrado verticalmente, que cubre todas las geografías y tipos de clientes con una cartera completa de ofertas de impresión y servicios de impresión.
- Oportunidades de crecimiento: una vez combinadas, Xerox espera tener una cartera de productos más completa para mejorar sus ofertas y reforzar su propuesta de valor a los clientes, lo que permitirá el crecimiento de toda la cartera de equipos y MPS, así como oportunidades incrementales para aumentar la penetración de sus servicios digitales avanzados y soluciones de TI.
- Beneficios financieros: se espera que la transacción aumente de inmediato las ganancias por acción y el flujo de efectivo libre. Desde Xerox esperan que esta transacción acelere la realización de sus objetivos financieros de la estrategia global Reinvention, así como la estabilización de ingresos y un ingreso operativo ajustado de dos dígitos a través de una posición competitiva mejorada y exposición a segmentos de más rápido crecimiento dentro de la impresión.
- Balance mejorado: la transacción reducirá de inmediato el índice de apalancamiento de deuda bruta proforma de Xerox, de 6,0x al 30 de septiembre de 2024, a aproximadamente 5,4x antes de sinergias.
Detalle de la transacción
Según los términos del acuerdo, la transacción se realizará por una contraprestación total de 1500 millones de dólares, incluida la deuda neta y otros pasivos asumidos.
En relación con esta financiación, la Junta Directiva de Xerox aprobó un cambio en la política de dividendos para reducir el dividendo anual de 1 dólar por acción a 50 centavos por acción a partir del dividendo que se espera que se declare en el primer trimestre de 2025.
La Junta Directiva de Xerox ha aprobado por unanimidad la transacción, la cual ya está sujeta a las aprobaciones regulatorias, la aprobación de los accionistas de Ninestar y otras condiciones de cierre habituales. Se espera que se cierre en la segunda mitad de 2025. Hasta entonces, ambas compañías mantendrán sus operaciones actuales y operarán de forma independiente.
